سامسونج وشركة إس كي هينكس تعدان بزيادة الإنفاق على إنتاج الذاكرة، لكن هذا لن يحل مشكلة نقص الذاكرة في الأجل القصير.

ملخص حول وضع الذاكرة والذكاء الاصطناعي

تُعَدّ شركة TSMC العملاقة التكنولوجية أن محدودية مصانعها لتصنيع الرقائق هي العامل الرئيس الذي يبطئ نمو قطاع الذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، لا ينبغي نسيان نقص الذاكرة الحرج – وهو أحد المكونات الأساسية لتطبيقات الذكاء الاصطناعي. حتى الآن، أعلن كبار اللاعبين في سوق الذاكرة، سامسونج وSK Hynix، عن خطط لزيادة الاستثمارات الرأسمالية، لكن جهودهم لن تتحقق إلا بعد سنوات قليلة.

1. الحقائق الرئيسية

- TSMC تشير إلى أن قيد الإنتاج للرقائق هو العامل الأساسي في تباطؤ تطور الذكاء الاصطناعي.
- سامسونج وSK Hynix تُعلنان عن نقص الذاكرة وعدم القدرة على توسيع التصنيع بسرعة.
- عام 2025: تجاوزت SK Hynix سامسونج إجمالي الأرباح التشغيلية.
- HBM – تظل SK Hynix أكبر مُورِّد للذاكرة عالية الأداء وتعتزم الحفاظ على هذا الوضع.
- ارتفاع أسعار الذاكرة خارج قطاع الذكاء الاصطناعي يُسهم في زيادة إيرادات المصنعين.

2. خطط سامسونج

3. خطط SK Hynix

4. لماذا يتصرف مصنعو الذاكرة بحذر

1. الدوامة السوقية – عندما يفوق العرض الطلب، تنخفض الأسعار وتضطر الشركات للعمل في خسارة لعدة أرباع متتالية.
2. وقت التوسع – بناء مصانع جديدة يستغرق سنوات؛ لذلك يترقب المستثمرون عائد الاستثمار بعد فترة طويلة.
3. نظام “الطلب قبل سنة” – يشير Citigroup إلى أن العملاء الآن يُبرمون عقوداً على الأقل قبل عام من التسليم، ما يزيد الضغط على المصنعين.

الخلاصة

تُعَدّ TSMC قيودها الإنتاجية هي العائق الرئيس لتطور الذكاء الاصطناعي، بينما تُشكل نقص الذاكرة لدى سامسونج وSK Hynix عائقاً خطيراً آخر. أعلن كلا المصنعين عن نوايا زيادة الاستثمارات الرأسمالية، لكن القدرات الجديدة الحقيقية لن تظهر إلا بعد سنوات قليلة. في الوقت الحالي، سيستمرون في تحسين المصانع القائمة، بينما ستستمر ارتفاع أسعار الذاكرة في تحفيز الطلب وتفاقم نقصها.