سبب ارتفاع أسعار وحدات التخزين الصلبة: الآن يطلب شركة فايزون دفعًا مسبقًا للمتحكمات.

أزمة الذاكرة في ظل فتوحات الذكاء الاصطناعي

يدفع الذكاء الاصطناعي الطلب على ذاكرة الحالة الصلبة، مما يخلق نقصاً في شرائح NAND. ردًا على ذلك، يعيد مصنعو وحدات SSD ومتحكماتها مراجعة شروط التوريد: يرتفع طلب الدفع المسبق والمدفوعات المتسارعة.

Phison – متحكمات للـ SSD
- نموذج الأعمال
تبيع Phison لشركائها “منتجات نصف المصنعة” (متحكم + ذاكرة فلاش)، التي يستخدمها العملاء عند تجميع SSD.

- الشروط الجديدة
في ظل نقص شرائح NAND، أعلنت الشركة أنها الآن تتطلب إما دفعة مسبقة كاملة أو دفع متسارع للمدفوعات. هذا سيسمح بتخطيط أفضل لشراء المواد ويزيد من المرونة التشغيلية.

- النتائج المالية
بفضل ارتفاع الطلب على معدات الذكاء الاصطناعي، زادت Phison في يناير الإيرادات بمعدل يقارب الضعف مقارنة بالعام السابق، محققة إيرادًا قياسيًا قدره 331 مليون دولار (نمو بنسبة 20٪ عن الربع السابق).

الوضع لدى مصنعي NAND
- الممارسات الجديدة
معظم الشركات التي تصنع شرائح NAND الآن تتطلب دفعة مسبقة. على سبيل المثال، تقدم SanDisk للعملاء خيار الدفع الكامل لمدة سنة أو ثلاث سنوات.

- العقود طويلة الأجل
صرح قيادة SanDisk بالانتقال إلى اتفاقيات متعددة السنوات (حتى خمس سنوات)، لأن العملاء يضعون طلبات حتى عام 2028. من المتوقع أن يكون السوق الرئيسي لـ NAND هذا العام هو قطاع الخوادم مع نمو يتراوح بين 25٪ و60٪.

- Kioxia
يُتوقع أن يزيد ربح Kioxia في الربع الأول تقريبًا بمقدار 26 مرة ليصل إلى 2,2 مليون دولار. الطلب على NAND للخوادم يغطي السنة التالية وحتى عام 2028. تخطط الشركة لزيادة الإنفاق الرأسمالي بنسبة 24٪ بسبب توسيع إنتاج الذاكرة المطلوبة للذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، يدفع ارتفاع أسعار DRAM Kioxia إلى البحث عن مورّدين جدد ونقل جزء من التكاليف على العملاء.

النتيجة:
يُجبر نقص شرائح NAND المصنعين على تغيير سياسة الدفع – من الدفعات المسبقة إلى المدفوعات المتسارعة، كما ينتقلون إلى عقود أطول. هذا يزيد العبء المالي لكلٍ من الموردين والعملاء، لكنه يفتح أيضًا فرصًا لتحسين سلاسل التوريد في ظل النمو السريع لسوق الذكاء الاصطناعي.