يُقَدَّم حاليًا ما يصل إلى ٣٠٪ من الميزانية لبناء مراكز البيانات، وهو أكثر بمقدار أربعة أضعاف مما كان عليه في عام ٢٠٢٣.
مراجعة أسعار الذاكرة في عامي 2026-2027 – الاستنتاجات الرئيسية لـ SemiAnalysis
| المؤشر | المستوى الحالي | التوقع (2026–27) | حصة الذاكرة في المصروفات الرأسمالية للهايبرسكايلرز |
|---|---|---|---|
| ~8% في 2023‑24 | ~30% في 2026 | زيادة تقارب أربعة أضعاف خلال أربع سنوات | |
| أسعار DRAM | أكثر من ضعف بحلول 2026 | ||
| متوسط سعر البيع (ASP) | ارتفاع ذو رقمين بحلول 2027 | ||
| LPDDR5 الأسعار | نمو ثلاث مرات منذ الربع الأول 2025 | يتوقع >$10/GB في الربع الحالي |
أسباب النمو الرئيسية
1. نقص قوي للذاكرة HBM – يستمر مفرزات الذكاء الاصطناعي في مواجهة نقص حتى 2027، ما يرفع تكلفة الخوادم.
2. النفقات المحتملة للهايبرسكايلرز – من المتوقع أن يستثمر مقدمو الخدمات السحابية الكبار نحو 250 مليار دولار في الذاكرة، مما يؤثر مباشرة على أسعار المعدات.
3. ارتفاع تكاليف المكونات – يشير مديرو OEM (Dell, Dell‑EMC) إلى “ارتفاع غير مسبوق” في الأسعار.
اختلافات تنافسية
الشركة | تفضيلات الموردين | حجم الشراء | حساسية لزيادة السعر
---|---|---|---
Nvidia | VVP (Very Very Preferred) DRAM – أسعار أقل بكثير من السوق | طلبات كبيرة لـ HBM وLPDDR5 | حساسية أقل، قدرة على التأثير في السوق
AMD | لا توجد تفضيلات مماثلة | إنتاج أقل للمنحدرات الذكاء الاصطناعي | حساسية أعلى لارتفاع تكلفة الذاكرة
توقعات Counterpoint Research
- يمكن أن تضاعف DDR5 RDIMM 64 GB سعرها بحلول نهاية 2026 مقارنة ببداية 2025.
- تظهر الخوادم على منصات Nvidia مع LPDDR أعلى تقلبات الأسعار بسبب حجم الذاكرة المستخدمة.
النتيجة:
بحلول عامي 2026–27، ستنمو حصة المصروفات على الذاكرة في الاستثمارات الرأسمالية للهايبرسكايلرز إلى الثلث، وسترتفع أسعار DRAM وLPDDR5 بشكل كبير. تظل Nvidia تتمتع بميزة بفضل الأسعار المفضلة من الموردين، بينما تواجه AMD تكلفة ذاكرة أعلى نتيجة لحجم الشراء الأصغر. هذا يخلق منافسة حادة في سوق مفرزات الذكاء الاصطناعي ويؤثر على أسعار الخوادم النهائية.
آستد كلاود
التعليقات (0)
شارك أفكارك — يرجى الالتزام بالأدب والبقاء ضمن الموضوع.
سجّل الدخول للتعليق