يقلق سامسونج من انخفاض الطلب على الذاكرة بعد عام ٢٠٢٨

سامسونج إلكترونيكس – القائد في الذاكرة مع خطة تطوير جديدة

*يظل أكبر مُنتِج للذاكرة الفلاشية سامسونج على قمة السوق العالمي، لكن القيادة في قطاع HBM (High Bandwidth Memory) انتقلت إلى SK hynix.*

بعد سنوات طويلة من النمو المستقر تنتقل الشركة إلى استراتيجية جديدة، مع الأخذ في الاعتبار الانخفاض المتوقع في الطلب بعد "فترة الذروة للذكاء الاصطناعي" (أو ما يُعرف بـ «الفقاعة الذكاء الاصطناعي») التي شهدت ارتفاعاً حاداً في استهلاك الذاكرة.

1. لماذا تستعد سامسونج للانخفاض
- أظهرت التجربة السابقة أن الاستثمارات المفرطة في توسيع القدرات خلال فترة النمو تؤدي إلى فائض الإنتاج والخسائر عندما ينخفض الطلب.
- يقدّر الإدارة أن انخفاض الطلب سيبدأ بالفعل في عام 2028.
لذلك تهدف الشركة إلى تقليل خطر الفائض مع تحقيق أقصى استفادة من أرباح الذكاء الاصطناعي الحالية.

2. خطة العمل
ما يُخطط له | كيف يتم التنفيذ
توسيع إنتاج HBM | استثمار الأموال في خطوط جديدة، مع مراعاة الانخفاض المتوقع.
إتقان عمليات التصنيع المتقدمة | تطبيق تقنيات 10‑نانو متر (1c) وأكثر حداثة في المصانع الجديدة.
إدارة المخاطر | تطوير إنتاج أنواع أخرى من الذاكرة لتجنب نقص العرض.

- تُبنى خطوط HBM جديدة بالفعل في بونغتينغ.
- تركز الشركات على أحدث عمليات التصنيع وإعداد إصدار DRAM الجيل السادس في مواقعها في هواسان.

3. البيئة التنافسية
الشركة | الاتجاهات الرئيسية
سامسونج | HBM، DRAM 10‑نانو متر (1c)، توسيع وحدات NAND
SK hynix | مساحات محدودة لخطوط جديدة، لكن تنمية نشطة للأنواع المستقبلية من DRAM
Kioxia / YMTC | زيادة سريعة في قدرات NAND

4. المبادرات الجديدة والدعم الحكومي
- في كوريا الجنوبية تحت رعاية الحكومة تُبنى مجمعاً ضخمًا للذاكرة في يونين، يمكن أن يخدم كلا الشركتين.
ستُكمل المرحلة الأولى بحلول عام 2028، ثم يبدأ التوسع.
- تقوم شركة Micron Technology بتعزيز إنتاج DRAM وHBM في الولايات المتحدة وتايوان وسنغافورة.

5. ما الذي تغير منذ بداية الذكاء الاصطناعي
- أصبح السوق أكثر عدم توقع: الدورات أصبحت أقصر وأقل وضوحًا.
- يُضطر مُنتجو الذاكرة إلى إعادة النظر في استراتيجيات الاستثمار بسرعة أكبر من السابق.
- لم تكن سامسونج وSK hynix قد احتسبتا نمو الطلب السريع هذا، وتعملان الآن على تعبئة الموارد لتوسيع الإنتاج.

الملخص:

تظل سامسونج إلكترونيكس كأكبر مُنتِج للذاكرة، لكنها تعدل خططها: الاستثمار في HBM والتقنيات الجديدة مع مراعاة الانخفاض المتوقع في عام 2028. وفي الوقت نفسه تُحافظ الشركة على إنتاج أنواع أخرى من الذاكرة للحفاظ على توازن العرض والطلب في ظل سوق الذكاء الاصطناعي المتغير.